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金融支持高新技術(shù)企業(yè)發(fā)展的對(duì)策74
支持高新技術(shù)企業(yè)發(fā)展 ,應(yīng)強(qiáng)化信用環(huán)境基礎(chǔ)建設(shè)。一方面 ,大力推進(jìn)金融生態(tài)環(huán)境建設(shè)。建立失信懲戒機(jī)制 ,維護(hù)金融機(jī)構(gòu)合法權(quán)益 ,塑造良好信用生態(tài) ;建立跨部門動(dòng)態(tài)監(jiān)測(cè)和信息共享機(jī)制 ,打破“信息孤島”,降低征信成本 。另一方面,完善高新技術(shù)企業(yè)信用評(píng)價(jià)模型 。針對(duì)高新技術(shù)企業(yè)特點(diǎn) ,利用大數(shù)據(jù)和區(qū)塊鏈技術(shù),探索建立企業(yè)不同發(fā)展階段的信用評(píng)價(jià)綜合模型,為企業(yè)全方位、多層次、特色化融資需求提供評(píng)估依據(jù)。 !比蝿?wù)的重要舉措。金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心,金融機(jī)構(gòu)應(yīng)持續(xù)發(fā)力新冠肺炎疫情沖擊著社會(huì)生活的方方面面 ,而高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)卻逆勢(shì)增長(zhǎng)。加快高新技術(shù)企業(yè)發(fā)展,既是堅(jiān)定實(shí)施擴(kuò)大內(nèi)需戰(zhàn)略的內(nèi)在要求,也是堅(jiān)決落實(shí)“六穩(wěn)”“六?div id="4qifd00" class="flower right"> ,支持高新技術(shù)企業(yè)不斷發(fā)展壯大 。 問題 (一)中長(zhǎng)期資金缺口較大 。按照隨機(jī)性和有效性原則 ,我們選取20家有代表性的高新技術(shù)企業(yè)進(jìn)行了融資狀況調(diào)查。調(diào)查結(jié)果顯示 ,90%的企業(yè)獲得的融資以短期流動(dòng)性貸款為主,短貸長(zhǎng)用和頻繁轉(zhuǎn)貸現(xiàn)象較為普遍 ,企業(yè)中長(zhǎng)期融資需求難以滿足 。有25%的企業(yè)因擴(kuò)大產(chǎn)能急需中長(zhǎng)期融資 ,資金缺口在兩億元以上 ;有30%的企業(yè)因技術(shù)升級(jí)需要中長(zhǎng)期信貸支持,資金缺口在5000萬元至1億元之間 。 (二)外源性融資渠道單一。從融資方式上看 ,企業(yè)仍以間接融資為主 ,主要依賴銀行貸款,占全部外源性融資比例為92.5%。就直接融資渠道而言,各層次資本市場(chǎng)對(duì)企業(yè)資產(chǎn)、成立年限、財(cái)務(wù)報(bào)表方面要求較高,處于初創(chuàng)期和成長(zhǎng)期的企業(yè)很難掛牌或上市;銀行間債券市場(chǎng)和交易市場(chǎng)債券品種少且對(duì)企業(yè)凈資本和信用等級(jí)要求高,企業(yè)也不易進(jìn)入。 (三)金融產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新程度不高。一方面 ,金融產(chǎn)品和服務(wù)單一。金融機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)現(xiàn)有支持仍側(cè)重于傳統(tǒng)金融產(chǎn)品和服務(wù),對(duì)于不同時(shí)期企業(yè)的實(shí)際需求考慮較少,不能滿足企業(yè)差異化、個(gè)性化金融服務(wù)需要;另一方面,全周期綜合金融服務(wù)體系尚未建立。金融機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)現(xiàn)有服務(wù)以融資為主,“商行+投行”“境內(nèi)+境外”“融資+融智”“貸、債、股、資”全周期綜合科技金融服務(wù)體系尚未建立。成因 (一)需求側(cè) 。一是企業(yè)規(guī)模小,實(shí)力偏弱。多數(shù)高新技術(shù)企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模較小,內(nèi)部積累薄弱,且處于初創(chuàng)期和成長(zhǎng)期的企業(yè)還存在較大的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn),銀行為了規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)選擇“慎貸”“惜貸” 。二是財(cái)務(wù)制度不健全。完善的財(cái)務(wù)制度和真實(shí)有效的財(cái)務(wù)報(bào)表是決定企業(yè)能否獲得貸款的重要因素。部分中小企業(yè)缺乏良好的公司治理結(jié)構(gòu),財(cái)務(wù)管理較為混亂,這使得銀行缺少必要信息難以放貸。三是擔(dān)保資質(zhì)差。是否擁有固定資產(chǎn)作為抵押品是企業(yè)能否獲得貸款的關(guān)鍵。而高新技術(shù)企業(yè)普遍具有“輕資產(chǎn)”特征,可供質(zhì)押擔(dān)保的有形資產(chǎn)較少,獲得融資的難度較大。 (二)供給側(cè) 。一是金融產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新不足。金融機(jī)構(gòu)現(xiàn)有的創(chuàng)新產(chǎn)品多基于傳統(tǒng)業(yè)務(wù),缺乏與企業(yè)生命周期相契合的產(chǎn)品,金融服務(wù)的深度廣度還不夠。二是銀行抵押品范圍狹窄。銀行貸款抵押物仍比較青睞不動(dòng)產(chǎn),由于缺少專業(yè)的評(píng)估機(jī)構(gòu)、評(píng)估標(biāo)準(zhǔn),銀行很難對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)、先進(jìn)技術(shù)等企業(yè)“命脈”的真實(shí)價(jià)值進(jìn)行衡量,難以作為有效抵押物。三是信息“模糊”推高融資服務(wù)成本。高新技術(shù)企業(yè)普遍存在信息披露透明度不高,由此帶來的“信息模糊”使得銀行很難了解企業(yè)的真實(shí)情況,導(dǎo)致銀行貸前調(diào)查的成本不斷推高。四是金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部傳導(dǎo)機(jī)制有待完善。相當(dāng)多銀行盡職免責(zé)制度因缺乏實(shí)施細(xì)則很難在基層落地,過度問責(zé)情況無明顯改觀,由于高新技術(shù)企業(yè)的高風(fēng)險(xiǎn)性,部分信貸人員存在“少挑水,少摔罐子”的思想 。 建議 (一)金融服務(wù)實(shí)現(xiàn)“三個(gè)突破”,拓寬高新技術(shù)企業(yè)融資渠道 。一是金融服務(wù)理念實(shí)現(xiàn)突破 。金融機(jī)構(gòu)要“突破”以企業(yè)過去及現(xiàn)在經(jīng)營情況為風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)的服務(wù)理念,要以“不看資產(chǎn)看發(fā)展”“不看今天看未來”的眼光 ,充分認(rèn)識(shí)到企業(yè)不同的發(fā)展階段都蘊(yùn)含服務(wù)商機(jī),樹立“企業(yè)全周期金融服務(wù)”理念 。二是金融服務(wù)模式實(shí)現(xiàn)突破 。金融機(jī)構(gòu)尤其銀行要突破融資中介的主要定位 ,充分發(fā)揮“牌照優(yōu)勢(shì)” ,針對(duì)企業(yè)多元化融資需求,創(chuàng)新和推廣債券承銷 、資產(chǎn)證券化、產(chǎn)業(yè)基金、股權(quán)融資、理財(cái)融資等投行、資管業(yè)務(wù),加強(qiáng)投貸聯(lián)動(dòng)、租貸聯(lián)動(dòng)、境內(nèi)外聯(lián)動(dòng),創(chuàng)新“融資+融信+融智”服務(wù)模式。三是金融服務(wù)組織體系實(shí)現(xiàn)突破。首先,突出發(fā)揮信貸主渠道作用,擴(kuò)大信貸規(guī)模。通過差異化信貸政策 、擴(kuò)大中長(zhǎng)期信貸投放和信用貸款規(guī)模 、創(chuàng)新金融產(chǎn)品和服務(wù)滿足企業(yè)融資需求。其次 ,發(fā)揮政府引導(dǎo)作用,促使金融資源向高新技術(shù)企業(yè)傾斜 。通過加大財(cái)稅政策激勵(lì) 、創(chuàng)立產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金等手段 ,提高金融機(jī)構(gòu)支持企業(yè)的積極性 。再次,發(fā)揮直接市場(chǎng)融資的作用 ,拓寬多元化融資渠道。通過健全創(chuàng)業(yè)投資和天使投資發(fā)展和退出機(jī)制 ,深化新三板分層及交易制度改革 ,完善差異化的發(fā)行、信息披露等為企業(yè)拓寬融資渠道提供制度保障 。 (二)金融產(chǎn)品推動(dòng)“三個(gè)創(chuàng)新”,發(fā)展高新技術(shù)企業(yè)成長(zhǎng)鏈金融 。一是推動(dòng)信貸產(chǎn)品創(chuàng)新 。金融機(jī)構(gòu)要大力發(fā)展數(shù)字普惠金融 ,加強(qiáng)產(chǎn)品創(chuàng)新 ,提高融資的可獲得性和便利度,為企業(yè)提供差異化 、特色化信貸產(chǎn)品 ,使產(chǎn)品組合覆蓋整個(gè)企業(yè)成長(zhǎng)鏈。二是推動(dòng)擔(dān)保方式創(chuàng)新 。可考慮分別構(gòu)建以產(chǎn)業(yè)集群為基礎(chǔ)的互助式擔(dān)保方式 、以產(chǎn)業(yè)鏈為紐帶構(gòu)建供應(yīng)鏈擔(dān)保融資模式 、以大數(shù)據(jù)為依托構(gòu)建信用擔(dān)保方式分別緩解企業(yè)因規(guī)模小、擔(dān)保不足 、缺乏抵押物而造成的融資難問題。三是推動(dòng)交叉金融產(chǎn)品創(chuàng)新 。建議打破現(xiàn)有金融業(yè)務(wù)壁壘 ,充分發(fā)揮銀 、保 、證、基金 、信托等自身優(yōu)勢(shì),加強(qiáng)合作 ,不斷開發(fā)出滿足企業(yè)需要的交叉金融產(chǎn)品 。 (三)金融體制機(jī)制實(shí)施“三個(gè)強(qiáng)化”,建立健全高新技術(shù)企業(yè)融資保障體系 。一是強(qiáng)化科技金融運(yùn)行過程中的政府調(diào)控監(jiān)管機(jī)制。首先 ,政府通過建立健全相關(guān)法律法規(guī) 、政策、激勵(lì)措施等 ,引導(dǎo)金融資源向高新技術(shù)企業(yè)傾斜 ,實(shí)現(xiàn)金融資源的有效配置。其次 ,搭建多層級(jí)科技金融服務(wù)平臺(tái) ,逐步形成政策引導(dǎo)、市場(chǎng)推廣 、中介服務(wù) 、信息傳遞為一體的綜合服務(wù)平臺(tái),促進(jìn)政 、銀 、企、擔(dān)等機(jī)構(gòu)之間的信息對(duì)稱 ,有效緩解因信息不對(duì)稱造成的融資難問題 。再次 ,政府要不斷完善科技金融市場(chǎng)的監(jiān)管機(jī)制,保障科技金融各參與主體的合法權(quán)益 。二是強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制建設(shè) 。設(shè)立融資擔(dān)保代償補(bǔ)償機(jī)制 ,發(fā)展科技保險(xiǎn) 、加強(qiáng)銀保聯(lián)動(dòng)、銀保擔(dān)合作 ,實(shí)現(xiàn)企業(yè)融資擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)在政、銀 、保 、擔(dān)之間的合理分擔(dān),引導(dǎo)融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)發(fā)揮擔(dān)保增信作用 。三是強(qiáng)化信用環(huán)境基礎(chǔ)建設(shè)。一方面 ,大力推進(jìn)金融生態(tài)環(huán)境建設(shè) 。建立失信懲戒機(jī)制,維護(hù)金融機(jī)構(gòu)合法權(quán)益
,塑造良好信用生態(tài);建立跨部門動(dòng)態(tài)監(jiān)測(cè)和信息共享機(jī)制
,打破“信息孤島”
,降低征信成本。另一方面
,完善高新技術(shù)企業(yè)信用評(píng)價(jià)模型。針對(duì)高新技術(shù)企業(yè)特點(diǎn)
,利用大數(shù)據(jù)和區(qū)塊鏈技術(shù)
,探索建立企業(yè)不同發(fā)展階段的信用評(píng)價(jià)綜合模型
,為企業(yè)全方位、多層次、特色化融資需求提供評(píng)估依據(jù)。 免責(zé)聲明:內(nèi)容來源于網(wǎng)絡(luò),整理于高新技術(shù)企業(yè)融資貸款服務(wù)平臺(tái)。 版權(quán)歸原作者所有(包含內(nèi)容圖片字體),如有侵權(quán)請(qǐng)立即與我們聯(lián)系,我們將及時(shí)處理。 |